ETF是什麼？新手也能秒懂的ETF投資入門全攻略

最後更新時間： 2025 年 06 月 07 日

如果你是剛開始接觸投資，可能聽過很多人推薦「ETF」，但心裡冒出一個大問號：

ETF 是基金？還是股票？買這個到底在買什麼？

本篇帶你用生活比喻搞懂ETF原理，深入解析ETF的優缺點、類型及配息方式，幫你一次釐清ETF的投資原則喔

ETF是什麼？

ETF（Exchange Traded Fund，指數股票型基金），是一種能在股票市場交易的「基金」，透過專業經理人幫你把一籃子股票或資產打包起來，像是一個現成組合的投資餐盒。你不用自己一間間研究公司，也能一次買進很多家公司的股票。

舉例來說，我們可以把ETF想像成一個「水果拼盤」

如果你自己去超市買水果，可能要選蘋果、香蕉、橘子，還得看價錢、品項、保鮮期；但 ETF 就像超市幫你配好的水果盒，已經幫你搭配好一整組，還貼上清楚的標籤（例如：這是「美國最大500家公司組合」），你只需要挑選一個適合自己口味的拼盤，就可以直接帶回家，不用每樣都自己研究

而且，ETF 跟股票一樣可以在股市裡隨時買賣，不像傳統基金要等收盤後才成交，這也是它越來越受歡迎的原因之一。

ETF適合哪些人？該怎麼選出適合自己的ETF？

適合投資ETF的人有哪些？

ETF不是「穩賺不賠」的工具，但它適合大多數想穩穩投資、長期成長的人

投資ETF的優勢在於初期需要投入的學習及研究成本遠低於投資個股，所以適合剛開始投入股票市場的新手，在還沒開始準備好投資個股時，可以先以ETF當作敲門磚

若是沒有太多時間可以研究個股，又希望可以找到適合每月定期定額的標的，或不想承擔個股的波動風險，也蠻適合可以選擇ETF當作投資標的

總結來說，適合投資ETF的人有哪些？

1. 還沒開始準備好投資個股的新手
2. 希望可以找到適合每月定期定額標的的投資者
3. 不想承擔個股風險

ETF不適合哪種人？這種情況要注意

雖然ETF對大多數投資人來說是穩健又友善的選擇，

但如果你是那種想要短期內翻倍獲利、靠投資一夜致富的人，ETF可能不太適合你

ETF設計的本質是追蹤市場表現，走的是長期穩定累積路線，而不是高槓桿操作

如果你熱愛研究個股、享受挑戰市場與挖掘冷門機會，那麼直接買個股或許更能發揮你的專業與敏銳度。

綜合上述，ETF適合的是想要分散風險、穩定布局的人，若是願意獨立思考做足研究功課，這樣才能在股市中長長久久

ETF優點與缺點比較

優點	缺點
低費用 分散風險 流動性高 持股透明度高 適合定期定額	折溢價風險 追蹤誤差 無法「打敗市場」

ETF的優點

ETF之所以受到越來越多投資人青睞，主要有幾個明顯的優點:

1. 費用低

大多數ETF採被動管理，追蹤指數就好，不需要花錢請經理人挑股票，因此內扣費用通常低於一般共同基金，長期下來差距可觀

2. 風險分散

ETF本身就是一籃子資產，等於你一次就買進了多家公司的股票，少了單押個股爆雷的風險，對新手來說更安心。

3. 流動性高。

它跟股票一樣可以在市場上即時買賣，不需要像基金那樣等一天才能成交，讓投資更彈性。

4.持股透明度高，

ETF定期都會公布成分股明細，讓你清楚知道自己投資了哪些公司，降低不確定性。

5.適合定期定額

你可以每月固定投入小金額，自動扣款、自動買入，時間久了就能累積一筆資產，還能平均成本、降低波動影響。

總結來說，ETF的設計就是讓投資變得簡單、透明又有效率，非常適合剛起步的理財新手

ETF的缺點

雖然ETF有很多優點，但也不是完美無缺。了解它的缺點與限制，才能做出更適合自己的投資決策。

1.折溢價風險

ETF的市場價格有時會高於或低於它的資產淨值（NAV），也就是所謂的「溢價」或「折價」，就像便當賣120元但實際價值只有100元

這在成交量較低的ETF、或特殊情況下比較常見，可能導致你用不合理的價格買進或賣出。

2.追蹤誤差

ETF目的是追蹤指數，但因為交易成本、基金內部調整等因素，實際報酬可能和指數不同，例如「追蹤的指數漲了3%，ETF可能只漲2.8%」

3.無法「打敗市場」

大多數ETF是被動式操作，只求跟上市場表現，並不追求超額報酬。如果你希望靠投資「大賺一筆」，ETF可能就不太適合你

ETF類型總整理

市面上的ETF很多，有哪些類型大致上可以從以下3個方向來分類：

1️⃣ 依資產類型：股票型、債券型、商品型、高股息型等

2️⃣ 依產業主題：科技、能源、醫療、AI、ESG等主題型ETF

3️⃣ 依操作策略：被動型（追蹤指數）與主動型（主動選股）

如果你對這些分類還不太熟悉，建議可以先從「股票型被動型ETF」開始，低成本且股票是我們比較熟悉的金融商品，所以最適合新手入門

ETF與基金有什麼不同

基金是什麼？

基金是由發行公司募集資金，交由專業的基金經理人統一操作，投資人則共同承擔風險與分享報酬。

每檔基金在設立時都會訂下明確的投資規則，基金經理人會根據這些原則，將資金投入符合條件的標的，像是股票、債券、外匯，甚至其他金融商品。對於不熟悉市場的新手來說，基金就像是一種「把錢交給專業團隊打理」的理財方式

舉例來說：就像你想吃一桌好菜，自己不會煮的話，就會選擇餐廳的「套餐」交給主廚搭配，基金的運作方式也是這樣——你出錢，專業經理人幫你「配菜」，讓你省時又省力

ETF與基金的差異在哪裡？

很多剛開始投資的人常常會問我：「基金和ETF到底差在哪裡？」，如同前面所提到的範例，ETF就像自助餐，主廚已經幫你準備好各式各樣菜色，要吃什麼、什麼時候吃會由投資者自己決定，基金則像是餐廳的套餐，由廚師幫你搭配好菜色，你只需要坐下來照單吃

接下來我們用一張表比一比ETF和基金有何不同吧

ETF與股票有什麼不同

很多人剛開始接觸ETF時，常常會問：「ETF和買股票有什麼不一樣？」雖然ETF也能在股市買賣，長得像股票，但其實背後的邏輯完全不同。

接下來我們用五個關鍵面向，幫你一次搞懂這兩者的差別

組成

股票代表的是「你擁有一間公司的部分股權」，買進一檔股票就等於投資單一公司

相對地，ETF是一籃子股票的組合，像是VOO就包含美國前500大企業。換句話說，ETF讓你用一張單子買下好幾家公司，自帶分散效果

風險

因為股票是單一公司，一旦公司經營出狀況，股價可能大幅波動甚至歸零

ETF則把風險分散到多家公司，就算其中一兩家表現不好，也不會對整體造成太大影響，對新手來說，ETF相對穩健，更容易守得住

費用

股票幾乎只有交易時的手續費、證交稅，不會有其他長期持有成本，而ETF雖然也在股市交易，但背後仍是基金結構，因此會有內扣的基金管理費。雖然通常很低（例如VOO只有0.03%），但還是得注意長期成本累積

內扣費用不會直接扣在你帳戶，而是會直接反應在報酬率裡

配息

股票和ETF是否配息，都是取決於公司政策，不一定都會配息

有些公司股票不配息（如成長型科技股），有些則會定期配發股利

ETF的配息則來自它所持有的公司，有些ETF主打高股息策略（如SCHD、00878），會穩定發放現金流，是小資族常用的被動收入工具，但ETF會不會配息的決定權還是在發行公司上

操作方式

操作股票需要你主動選股、看財報、盯市場消息，風險與回報都掌握在你手中

ETF則偏向被動投資，只要選好標的（例如追蹤大盤的ETF），定期投入即可。它讓投資變得簡單，也比較不容易「因為情緒亂操作」

我的ETF投資心得

最初剛開始接觸投資時，我是從基金入門，原因其實很簡單，因為到處都有廣告，每個月定期定額3000元開始，有時遇到低點會單筆投入加碼，就這樣慢慢開始我的投資之路。

隨著不斷學習美股後，我學會了透過分析財報和了解公司基本面，選擇投資體質優良的好公司，漸漸將在基金的部位贖回轉而投資美股個股，ETF則是用來做資產配置，例如我並不了解債券，但也想配置一些債券相關的商品，所以就有研究過債券ETF如#BND

結論

ETF不是萬能，但它是一種適合多數新手的投資工具。

與其忙著追逐市場，不如先挑一檔ETF、每月定期投入，慢慢建立起你的資產系統，若想每週收到最新美股投資訊息及教學，歡迎訂閱我的免費電子報喔

ETF常見問題FAQ

ETF會配息嗎？

ETF會不會配息取決於發行公司的決策，股息計算方式和股票相同，只要是有配息的ETF，在記錄日之前買入，都可以參加該次配息

需要開美股帳戶才能投資美股ETF嗎

不一定，但若是想投資美股ETF則推薦要開美股帳戶

台灣人可以透過台股券商複委托買入美股ETF，但會產生手續費，目前美股各大券商大多下單已經是零手續費，所以建議如果是要投資美股商品，透過美股券商會是比較好的選擇喔

ETF可以買零股嗎？

可以！

只要是符合券商零股交易制度的標的，都可以用1股為單位投資