(2024Q4更新)巴菲特持股公開！最新波克夏公司投資圖解

最後更新時間： 2025 年 05 月 18 日

2024年Q4最新波克夏公司13F報告已經公布囉，快來瞧瞧巴菲特持股中，本季又入手哪些好公司吧！

本文內容僅為個人經驗與觀點分享，不構成任何投資建議
投資有風險，所以請在行動前務必自行研究與判斷
根據自身財務狀況與風險承受度做出選擇
請記得：你的財務，由你負責

波克夏公司簡介

波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）是一家總部設於美國內布拉斯加州的跨產業控股公司。

控股公司：就像一個媽媽公司，底下擁有很多不同產業的子公司

波克夏與一般只專注於單一業務的企業不同，他目前的核心業務是「投資與持股」，我們可以把它想像成一個超大型的公司拼圖，裡面每一塊拼圖都是不同產業的公司。它不是靠賣一樣東西賺錢，而是透過「投資很多好公司」來長期賺錢

波克夏旗下的業務橫跨保險、鐵路運輸、能源供應、消費品、生產製造、零售通路等多個領域。這種高度多元化的組合，讓它不像傳統企業那樣只靠一項產品賺錢，反而更像是一個經營得非常成功的長期投資組合

2024Q4最新波克夏持股清單

為了能快速知道波克夏公司到底投資了哪些公司，我們會先分析各個公司的持股比，快速了解整個投資組合集中在哪些部位

➤ 波克夏目前持股比例

根據波克夏公司最新13F報告，目前前五大持股依序為為蘋果公司（#AAPL）、美國運通（#AXP）、美國銀行（#BAC）、可口可樂（#KO）及雪佛龍公司(#CVX)，總計佔比約為71.9%

13F報告：13F報告是美國上市公司每季必須揭露的投資清單，能讓我們看到像巴菲特這樣的大型機構最近買了什麼股票

但13F報告只需揭露美股市場的持股，所以目前只能推斷這五家公司佔波克夏整個美國市場的投資部位超過7成

股票代號	公司名稱	持股比例％
AAPL	Apple Inc	28.12
AXP	American Express Co	16.84
BAC	Bank of America Corp	11.19
KO	Coca-Cola Co	9.32
CVX	Chevron Corp	6.43
OXY	Occidental Petroleum Corp	4.89
MCO	Moodys Corp	4.37
KHC	The Kraft Heinz Co	3.74
CB	Chubb Ltd	2.8
DVA	DaVita Inc	2.02

2024Q4波克夏持股異動總覽

本季波克夏公司持股異動總表已經幫大家條列出來

接續我們會針對新購及加倉的公司做簡介，幫助大家更快速認識這些公司，若是要納入自己的資產配置中，記得一定要親自做過研究

新購：買入原本不在投資組合中的股票
加倉：加買買進
減倉：部分賣出
出清：全部賣出

以下這張表列出波克夏最看重的前十大美國公司投資，持股比例愈高，代表巴菲特對這家公司的信心也越強

股票代號	公司名稱	行動	說明	官網連結
STZ	Constellation Brands Inc	新購		STZ官網
SIRI	Sirius XM Holdings Inc	加倉	加碼 11.71 %	SIRI官網
POOL	Pool Corp	加倉	加碼 48.17 %	POOL官網
OXY	Occidental Petroleum Corp	加倉	加碼 3.49 %	OXY官網
DPZ	Domino’s Pizza Inc	加倉	加碼 86.49 %	DPZ官網
VRSN	VeriSign Inc	加倉	加碼 3.56 %	VRSN官網
NU	Nu Holdings Ltd	減倉	減倉 53.52 %	NU官網
TMUS	T-Mobile US Inc	減倉	減倉 6.89 %	TMUS官網
LPX	Louisiana-Pacific Corp	減倉	減倉 5.03 %	LPX官網
FWONK	Liberty Formula One Group	減倉	減倉 11.93 %	FWONK官網
C	Citigroup Inc	減倉	減倉 73.5 %	C官網
CHTR	Charter Communications Inc	減倉	減倉 29.42 %	CHTR官網
COF	Capital One Financial Corp	減倉	減倉 18.13 %	COF官網
BAC	Bank of America Corp	減倉	減倉 14.72 %	BAC官網
ULTA	Ulta Beauty Inc	出清		ULTA官網
VOO	Vanguard S&P 500 ETF	出清
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	出清

➤ 本季新增持股

本季波克夏公司新增美股持股有一家，公司名稱為Constellation Brands Inc，股票代號＃STZ

STZ公司簡介

Constellation Brands Inc 是一家國際化的啤酒、葡萄酒及烈酒生產和行銷商，擁有多個知名品牌並在美國、墨西哥、紐西蘭及義大利運營

STZ在美國市場中，特別是在高端啤酒和進口啤酒領域持續擴展其領導地位，並且通過收購與剝離來重新定位產品組合，達到符合高端產品的消費趨勢

➤ 本季加碼持股

本季波克夏公司加碼美股持股有5家，分別如下

1. Sirius XM Holdings Inc，股票代號 #SIRI
2. Pool Corp，股票代號 #POOL
3. Occidental Petroleum Corp，股票代號 #OXY
4. Domino’s Pizza Inc，股票代號 #DPZ
5. VeriSign Inc，股票代號 #VRSN

SIRI公司簡介

SiriusXM 主要業務為衛星廣播服務，提供全國覆蓋和大部分無廣告收聽，擁有專有頻道和獨家內容，並與汽車製造商達成協定，在車輛上安裝其無線電，併為汽車購買者提供試用服務。

POOL公司簡介

Pool Corp 的產品包括泳池維護產品，如化學品和更換零件，以及泳池設備，如成套泳池（建造游泳池的套件）、清潔劑、篩檢程式及加熱器。客戶包括泳池建造商和改造商、獨立零售店以及泳池維修和服務公司。

OXY公司簡介

Occidental Petroleum 是一家獨立的勘探和生產公司，在美國、拉丁美洲和中東開展業務。2024 年，凈產量平均每天為 1,327,000 桶石油當量，其中液體石油和天然氣含量約為 50%，天然氣含量約為 50%。

DPZ公司簡介

達美樂是一家餐廳運營商和特許經營商，在全球 90 多個國際市場擁有近 20,600 家門店，銷售比薩餅、雞翅、沙拉、三明治和甜點及加盟特許權使用費、營銷貢獻，是全球披薩市場的最大參與者，領先於必勝客、Little Caesars 和Papa John’s，除此之外，還有麵團製造和供應鏈設施組成的網路來產生收入。

VRSN公司簡介

VeriSign 是多個通用頂級域的唯一授權註冊機構，包括廣泛使用的 .com 和 .net 頂級域。

本季觀察重點

本次波克夏的13F 報告公布後，比較吸引我的重點有兩項

第一點 波克夏將大盤ETF出清，第二項為蘋果公司仍是波克夏公司的最大持股

接下來的說明單純屬於我個人的觀點，希望對你有幫助，假如有其他想法，歡迎再留言告訴我

➤ 巴菲特為什麼出清ETF?

有些人會認為這是否是巴菲特放棄個股投資轉為做指數型ETF投資，

2014致股東信中，他曾說過希望他的妻子在他離開這個世界後，將90％的資產投入指數型基金

他可能只是因應當時的市場情況，認為ETF是暫時比較穩的選擇，但現在可能找到更具吸引力的個別公司，所以把ETF換成這些公司

資產配置：調整自己的資產佔比，就像是把蛋分散放在不同的籃子裡，降低風險

➤ 蘋果公司仍是波克夏最大持股

一連好幾季巴菲特都在賣出蘋果的股票，這是不是他對蘋果的未來不看好嗎？

我個人看法並不認為是這樣

巴菲特在相當早期就買入蘋果公司的股票並持有到現在

蘋果公司本身股價上漲以及巴菲特這段時間不斷買入，堅持不出場而造就今天蘋果公司為他帶來的財富，目前是巴菲特在對自己的整個投資組合作適當的資產配置調整，並不是想出售蘋果公司

常見問題FAQ

我們整理的幾個關於巴菲特持股常見的問題，幫助大家解決疑惑

➤ 可以完全比照波克夏公司的持股清單投資嗎？

不建議照單全收，因為巴菲特的投資邏輯和資金量和我們完全不同。就像你看到某位大廚買了某品牌的食材，也不代表你用一樣的材料就能煮出一樣的菜。投資也是一樣，要自己了解、試過、習慣，才會放心拿來煮你的人生大餐

要能夠成為自己持股的公司，一定要是熟悉且經過獨立思考，盲目的跟單只會讓投資的風險變高

若是喜歡波克夏公司的理念，建議要學習好好讀過每家公司的年報，合理價買入並長期持有

➤ 如何查詢波克夏的投資組合？

根據美國證券交易委員會（SEC）規定，波克夏公司每季需要提交13F報告，披露美股的持股情況，最新的13F報告可以透過SEC網站查詢

13F報告繳交時間必須在每個季度結束後的45天內提交，通常會是2、5、8、11月的15日左右

➤ 為什麼巴菲特不投資加密貨幣？

巴菲特曾在股東會上說明自己並不會投資加密貨幣，主要原因是比特幣目前還不算是資產，必須透過轉手，低買高賣的方式才能獲利，所以巴菲特不會考慮買入加密貨幣或黃金等非生產性資產

非生產性資產：本身不會創造收入的資產

你怎麼看這次的巴菲特持股變化？歡迎留言一起討論！